Cuando el volcán Mombacho hizo erupción hace muchos años, tiró enormes rocas al Lago de Nicaragua. Como resultado de esta violenta erupción, se formaron 365 islas pequeñas enfrente de Granada. Las isletas varían en tamaño y forma desde cien metros cuadrados hasta más de cien hectáreas.
Estas islas, en Nicaragua llamadas Las Isletas, sirven diferentes propósitos. Hay una comunidad de más o menos 1200 personas viviendo en las islas, siendo la mayoría pescadores. Otras islas acomodan a hoteles o a casas lujosas (algunas pueden ser rentadas.) Hay también islas que no han sido habitadas con sólo palmeras creciendo en ellas.
